Hiện nay trên thị trường có hai dạng sàn giao dịch chính là sàn ôm lệnh và sàn ECN (đẩy lệnh). Với sàn ôm lệnh, những lệnh giao dịch sẽ được họ ôm lại hoàn toàn và khi bạn muốn bán. Thì sàn này sẽ đứng ra mua và ngược lại nếu bạn muốn mua thì họ đứng ra bán. Với sàn ECN đẩy lệnh thì họ chỉ làm nhân vật trung gian để liên kết bạn với thị trường liên ngân hàng.
Do không ôm lệnh nên những sàn giao dịch này thường sẽ không có xung đột với những nhà đầu tư của họ. Họ chỉ hưởng mức phí hoa hồng từ những nhà đầu tư, do vậy mà sàn sẽ không có can thiệp gì. Nhờ những ưu điểm tốt như vậy nên các nhà giao dịch hiện nay đều hướng về những sàn đẩy lệnh để giao dịch. Nếu như bạn cũng có quan điểm muốn giao dịch tại một sàn như vậy thì đừng bỏ lỡ bài viết này.
Tổng quan về những loại sàn Forex trên thị trường
Trên thị trường hiện nay xuất hiện khá nhiều dạng nhà môi giới Forex. Cụ thể là trên thị trường đang có ba dạng nhà môi giới mà bạn có thể tham khảo. Bên dưới là những thông tin, đặc điểm về từng loại cho bạn dễ nhận biết và phân biệt chúng hơn khi lựa chọn sàn giao dịch.
Market Maker
Đây là một dạng nhà môi giới với vai trò là một nhà tạo lập thị trường hay ở dạng một sàn ôm lệnh. Những sàn giao dịch dạng này sẽ trực tiếp giao dịch với các khách hàng của mình. Họ sẽ mua của những nhà giao dịch thực hiện lệnh bán. Sau đó bán lại cho những nhà đầu tư đang cần mua vào sản phẩm đó. Lệnh sẽ được khớp tại những mức độ mang lại nguồn lợi ích cho nhà môi giới. Đây cũng là lý do vì sao mà những lệnh giao dịch của sàn sẽ thường bị báo giá lại.
Hoặc thậm chí tệ hơn là lệnh của họ bị từ chối khi thực hiện vào lệnh. Những sàn giao dịch dạng MM sẽ nhận lợi nhuận từ những khoản giao dịch của giá mua và giá bán. Các nhà đầu tư vì thế nên sẽ không được biết giá thực từ thị trường. Và cũng không được giao dịch với mức giá này trên thị trường tài chính.
Sàn Forex STP
Với sàn giao dịch này nó sẽ đóng vai trò chuyển tiếp lệnh giao dịch cho nhà đầu tư. Những nhà môi giới này sẽ không ôm lệnh giao dịch của các nhà đầu tư. Mà họ thực hiện chuyển ngay lệnh tới hệ thống giao dịch liên ngân hàng. Giá giao dịch cũng sẽ được quyết định bởi những thị trường liên ngân hàng này. Những sàn STP sẽ ăn lợi nhuận từ việc tăng mức chênh lệch của giá mua và giá bán. Không giống như nhà môi giới MM, lệnh giao dịch tại đây được khớp lệnh nhanh. Hơn nữa các lệnh cũng sẽ không bị báo giá lại bởi thị trường.
Sàn Forex ECN
Hình thức khớp lệnh của sàn ECN và STP nhìn chung cũng có những nét tương đồng. Nhưng nếu nhận xét và đánh giá kỹ thì sàn ECN sẽ có những điểm tối ưu hơn nhiều. Còn nếu muốn biết sàn ECN là gì và nó tối ưu như thế nào thì cứ đọc tiếp các bài viết của chúng tôi là sẽ rõ.
3 dạng sàn giao dịch mà chúng tôi vừa kể trên đây được xếp vào hai nhóm chính. Đó là dạng DD – bàn giao dịch và NDD – không có bàn giao dịch, hiểu theo nghĩa đơn giản thì là những sàn làm giá. Hay sàn can thiệp và mức giá giao dịch của thị trường. Còn với NDD thì là những sàn không can thiệp và mức giá giao dịch từ lệnh trên thị trường.
Sàn ECN là gì?
Electronic Communication Network là tên viết đầy đủ của ECN hay còn gọi là mạng lưới truyền thông điện tử. Được sử dụng với mục đích liên kết các nhà đầu tư mua và bán trên thị trường lại với nhau. Bằng cách sử dụng giao thức thay đổi về các thông tin tài chính. Họ sẽ đồng ý cho những nhà cung cấp thanh khoản đưa giá tới thị trường với hình thức trực tuyến. Tức là các lệnh mà bạn thao tác sẽ được chuyển trực tiếp tới những ngân hàng, các quỹ lớn,…
Các sàn ECN chỉ hoạt động theo đúng nghĩa vụ của nó là một sàn môi giới trên thị trường. Chỉ có trách nhiệm làm cầu nối mọi người lại với nhau và không hề động tay vào điều gì khác. Các nhà giao dịch sẽ tự động kết nối với nhau và thực hiện các trao đổi mua bán.
Sẽ có rất nhiều đối tượng tham gia vào sàn giao dịch này, từ những quy mô lớn đến nhỏ. Nhờ sự có mặt của những đối tượng này mà sàn giao dịch mới có được tính thanh khoản. Một sàn giao dịch ECN muốn có được tính thanh khoản cao thì phải có sự góp mặt từ những ngân hàng lớn. Tốc độ khớp lệnh của sàn cũng sẽ được quyết định nhờ vào những số lượng của các nhà cung cấp thanh khoản cho sàn hoạt động.
Hình thức hoạt động
Với công nghệ Electronic Communication Network các nhà cung cấp thanh khoản trên thị trường sẽ được liên kết lại với nhau. Sau đó sàn sẽ hệ thống và xây dựng lại giá theo một quy tắc và gửi đến cho khách hàng tham khảo. Lệnh giao dịch mà khách hàng đặt sẽ được sàn môi giới trung gian chuyển đến những nhà thanh khoản có mức giá phù hợp. Khách hàng của họ sẽ tiết kiệm được thời gian lựa chọn giữa các LP với nhau.
Cũng nhờ đó mà tính thanh khoản giữa các giá bid/ask cũng được giải quyết đơn giản. Đáp ứng được cho khách hàng một môi trường đầu tư minh bạch, rõ ràng và hiệu quả cao. Dù bạn có là ai hay là tổ chức nào đi chăng nữa. Chỉ cần muốn là có thể tham gia vào mạng lưới hoạt động tại sàn ECN này.
Những nhà thanh khoản cũng có thể là bất cứ đối tượng nào. Miễn là họ có thanh khoản và được cung cấp theo dạng giá thầu hoặc các phiếu mua hàng. Với phương thức tạo nên một danh sách các lệnh giao dịch mua và bán được hoạt động trên thị trường. Những nhà tham gia thanh khoản chủ yếu là những ngân hàng lớn hay cũng có thể là các tổ chức quỹ lớn trên thế giới.
Sự khác biệt của sàn ECN với những sàn khác
Các sàn giao dịch môi giới ECN và STP sẽ có những hình thức khác biệt hoàn toàn với nhà cái. Họ sẽ không phải là người trực tiếp điều hành mọi hoạt động. Họ thực hiện cách thức đẩy lệnh ra thị trường và không ôm lại bất cứ lệnh nào. Vì vậy, với những sàn ECN thì thị trường mới là yếu tố quyết định về giá và những khía cạnh khác. Những nhà giao dịch nhờ có sự hỗ trợ của nhà môi giới ECN mới có thể truy cập trực tiếp vào thị trường.
Đây sẽ là nơi có đầy đủ các mức giá của những nhà thanh khoản LP đưa ra. Giá ở thị trường sẽ đa dạng hơn nhiều so với giá được các nhà cái Market Maker. Khác biệt hẳn với những sàn nhà cái, sẵn sàng gây nên hiềm khích với khách hàng. Vì họ luôn có những cách can thiệp vào quá trình thực hiện lệnh của các nhà đầu tư trên sàn giao dịch. Do vậy, sàn giao dịch ECN là một lựa chọn vô cùng đúng đắn và sáng suốt cho trader. Đặc biệt là với những nhà đầu tư có khối lượng giao dịch lớn và được thực hiện lệnh liên tục.
Lợi ích khi giao dịch với sàn ECN
Khi tham gia tại các sàn giao dịch ECN bạn sẽ nhận được những lợi ích nhất định. Từ về vật chất đến cả tinh thần, tâm lý khi giao dịch trên thị trường. Do đó, rất nhiều nhà giao dịch tìm đến sàn ECN cũng vì những lợi ích mà nó đem lại. Không nói dài dòng nữa, bạn có thể ngay lập tức tìm hiểu những lợi ích đó trong nội dung phía dưới.
Mức giá Bid/Ask cạnh tranh và không bị requote lệnh
Mức giá Bid/Ask tại đây được cung cấp vô cùng phù hợp với mức phí chênh lệch thấp. Bên cạnh đó tốc độ thực hiện lệnh giao dịch cũng nhanh chóng vô cùng. Những nhà môi giới này thường sẽ chỉ tính mức phí hoa hồng theo dạng cố định. Mức phí được đưa ra công khai minh bạch và không hề có bất cứ phí ẩn moi tiền khách. Vì thế nên bạn cứ yên tâm thực hiện lệnh giao dịch tại các sàn Electronic Communication Network.
DMA – một loại công nghệ truy cập trực tiếp vào thị trường. Nó mang đến quyền lợi cung cấp vào giá cho khách hàng thông qua những nhà cung cấp thanh khoản trên thị trường. Vì vậy sẽ không có hiện tượng báo giá lại xảy ra khi giao dịch. Nhờ sàn môi giới nhận lợi nhuận từ những khoản phí giao dịch chứ không phải nhờ ôm lệnh của khách. Nên lệnh giao dịch của khách hàng mới không bị báo giá lại là vì như vậy.
Thích hợp cho trader giao dịch EA, không xâm phạm lợi ích khách hàng
Với ưu điểm là tốc độ khớp lệnh diễn ra nhanh chóng trong thời gian chỉ khoảng vài Micro giây/lệnh. Nên những nhà đầu tư yêu thích hình thức giao dịch EA sẽ vô cùng thích thú. Và vì sàn hoạt động với hình thức đẩy lệnh ra trực tiếp ngoài thị trường. Nên sẽ không có những bộ phận kiểm soát lệnh như những sàn giao dịch khác.
Do vậy, sàn sẽ không được giao dịch trực tiếp với khách hàng. Vậy nên sẽ không thể nào xảy ra tình trạng khách hàng bị lợi dụng lợi ích bởi sàn giao dịch. Nên bạn hoàn toàn có thể yên tâm và đặt trọn niềm tin khi giao dịch tại sàn này. Bên cạnh đó cũng cần tránh những sàn hoạt động không có tính minh bạch. Trục lợi sau lưng khách hàng nhờ những chiêu trò can thiệp vào các lệnh giao dịch trên sàn.
Từ những điểm này có thể nhận ra được một điều rằng sàn ECN khá phù hợp với những người không thích đầu tư mạo hiểm. Hơn nữa sẽ rất phù hợp với những nhà đầu tư có nhiều vốn vì mức tiền nạp tối thiểu được yêu cầu khá cao. Nhìn vào những ưu điểm, hạn chế như trên, bạn sẽ hiểu được mình nên làm gì. Và không nên làm gì nếu giao dịch tại một sàn ECN chính hiệu. Bên dưới đây chúng tôi cũng đã tổng hợp sẵn cho bạn những thông tin về các sàn Forex ECN tốt nhất hiện nay.
Hạn chế của sàn ECN
Bên cạnh những ưu điểm lúc nào cũng sẽ có những hạn chế đi kèm và với sàn ECN cũng không ngoại lệ. Nó cũng bao gồm những điểm hạn chế như sau:
- Tỷ lệ đòn bẩy tại các tài khoản ECN thường khá thấp, nó vừa là nhược điểm vừa là ưu điểm. Ưu điểm cho những nhà giao dịch không thích mạo hiểm mà chỉ thích sự chắc chắn trong giao dịch. Nhưng đối với những nhà giao dịch yêu thích sự mạo hiểm thì họ thích đòn bẩy cao. Tuy rằng rủi ro nhiều nhưng những vấn đề liên quan đến lợi nhuận mang về cho họ thì sẽ rất lớn.
- Mức phí hoa hồng tại sàn khá cao: Do không tập trung thu phí từ Spread nên khoản phí sẽ khá thấp. Vì vậy nguồn thu chính là phí hoa hồng sẽ được thu tăng lên nhiều hơn, cao hơn
- Từ những loại điều kiện giao dịch đem đến nhiều lợi ích cho các nhà đầu tư. Thì mức tiền nạp tối thiểu mà một tài khoản ECN yêu cầu sẽ rất cao. Vì thế nên những nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch này thì hẳn phải là những nhà giao dịch có điều kiện khá tốt.
Các sàn ECN tốt nhất hiện nay
Với nhu cầu sử dụng ngày càng được nâng cao hơn và nhiều người ưa chuộng hơn. Nên nhiều sàn ECN đã ra đời và phát triển mạnh trên thị trường tài chính. Nhưng sẽ có những sàn không thực sự hoạt động theo chuẩn hình thức ECN. Do vậy, để mọi người không phải gặp tình trạng này nên chúng tôi sẽ giới thiệu đến bạn những sàn ECN thực thụ.
Sàn ICMarkets
Không cần bàn cãi nhiều vì hiện nay, đã có rất nhiều người nhận định rằng ICMarkets là sàn Forex uy tín hàng đầu trên thị trường. Hoạt động theo chiều hướng thực thụ của một sàn ECN nên sàn giao dịch này là một sàn giao dịch vô cùng uy tín. Nó thừa hưởng mọi ưu điểm của một sàn giao dịch ECN chính hiệu. Phí chênh lệch là 0.0 pip, không báo giá lại, tính thanh khoản vượt trội. Sàn giao dịch không thể thao túng giá của khách hàng khi thực hiện lệnh.
Thông thường mức tiền nạp tối thiểu tại mỗi sàn ECN rất cao nhưng tại ICMarkets chỉ cần nạp $200. Được nhiều người đánh giá là sàn giao dịch ECN có mức nạp thấp nhất thị trường. Qua hơn 11 năm thâm niên hoạt động, cộng với sự kiểm soát nghiêm ngặt từ những cơ quan tài chính lớn. Đây thực sự là một sàn giao dịch phù hợp cho mọi người đầu tư.
Sàn Exness
Tại sàn giao dịch này mang đến khá nhiều loại tài khoản khác nhau nhưng nổi trội thì phải kể đến ECN. Mức phí hoa hồng và phí chênh lệch của sàn khiến cho nhiều khách hàng cảm thấy rất hài lòng. Mức phí này được nhận xét là thấp nhất trong tất cả các sàn giao dịch. Bên cạnh đó, tốc độ khớp lệnh của sàn cũng được đánh giá là nhanh chóng vô cùng. Bạn có thể thực hiện nạp hoặc rút tiền ngay cả vào 2 ngày cuối tuần với tốc độ nhanh chóng. Đây cũng chính là ưu điểm mạnh nhất của sàn khiến nhiều sàn giao dịch khác đều thèm muốn.
Sàn FxPro
Đây chắc chắn là nhà tiên phong đi đầu trong việc sử dụng nền tảng cTrader kết nối với ECN. Cũng như các sàn khác, tại FxPro cũng không có hiện tượng bị báo giá lại. Khi tin tức và sự kiện có tính ảnh hưởng nổ ra cũng không làm giãn spread. Sàn còn có một đội ngũ nhân viên chăm sóc khách hàng vô cùng tận tình. Vì vậy, nếu có nhu cầu giao dịch tại một sàn Forex ECN thì FxPro chính là một trong số các lựa chọn hợp lý.
Sàn Pepperstone
Thành lập đến nay đã được hơn 10. sàn giao dịch này được cấp phép và quản lý bởi nhiều cơ quan tài chính quốc tế. Trong đó có sự góp mặt của những cơ quan uy tín như FCA, ASIC,…Những tài khoản tại sàn giao dịch này cũng đa dạng không kém. Đặc biệt là tài khoản ECN có kết nối với những nhà cung cấp thanh khoản lớn. Đặc biệt là sự có mặt của các nhà cung cấp thanh khoản thuộc lĩnh vực ngân hàng. Với mức phí hoa hồng và phí chênh lệch khá thấp và phù hợp với nhiều người. Nên khách hàng tìm đến sàn giao dịch này rất nhiều và đặc biệt là những nhà giao dịch Scalping hay EA.
Sàn NordFX
Ngoài đội ngũ nhân viên hỗ trợ nhiệt tình thì sàn còn có văn phòng đại diện trải khắp ba miền tổ quốc Việt Nam. Sàn giao dịch này nghiễm nhiên trở thành đối tượng mà bạn nên thử tham khảo và giao dịch. Vì có hệ thống giao dịch ngang hàng nên bạn có thể tiết kiệm được khá nhiều chi phí khi thực hiện các giao dịch trên hệ thống. Chi phí chênh lệch của sàn này cũng được đặt ở mức ưu đãi hơn; so với rất nhiều sàn giao dịch trên thị trường. Đồng thời những lệnh giao dịch tại sàn này cũng sẽ ít bị báo giá lại khi bạn sử dụng.
Kết luận
Hiện nay sàn ECN chính là nhân vật “vedette” được rất nhiều người lựa chọn và cảm thấy yêu thích. Tuy nhiên, dù có nhiều ưu điểm vượt trội nhưng sẽ không có nhiều người phù hợp với tài khoản của ECN. Trên thực tế, các nhà đầu tư theo hướng giao dịch lướt sóng sẽ ưa chuộng cách hoạt động của tài khoản này hơn.
Do họ luôn luôn thực hiện các giao dịch tại thời gian ngắn. Và họ cũng thường xuyên thực hiện các biện pháp đóng mở lệnh trên thị trường. Nên việc có một tài khoản sử dụng với mức Spread thấp là rất phù hợp để giao dịch. Nếu như bạn chỉ là một nhà đầu tư cá nhân và nhỏ lẻ thì việc lựa chọn sàn ECN là ICMarkets sẽ vô cùng phù hợp. Mong rằng các nhà đầu tư sẽ thành công và thu được nhiều lợi nhuận nhờ có tài khoản của sàn đẩy lệnh.
Tổng hợp: chungkhoan24h.net
